最大线上健身平台终上市，Keep公布定价启动招股

北京时间2023年6月30日，运动科技公司Keep（03650.HK）在港交所发布公告，公布IPO定价区间，宣布启动招股，并由中金公司担任Keep独家保荐人。

据介绍，Keep计划全球发售1083.9万股，其中国际发售975.5万股，占比九成；公开发售108.4万股，每股发售价区间为28.92至61.46港元，另有15%的超额配股权。而全球发售价则将在7月5日厘定，并于7月12日正式上市。

(资料图片仅供参考)

招股书显示，若以发行价中位数每股45.19港元计算，Keep本次募资净额为3.66亿港元，若超额配股权获悉数行使，则募资额为4.37亿港元。

此外，Keep表示，公司已与奋达科技、福清胜德、群鑫机械达成基石投资协议，三家基石投资者共认购价值979美元（7654万港元）的股份。

其中，奋达科技认购500万美元，胜德认购200万美元，群鑫机械认购2000万元人民币。

随着招股工作正式启动，这个中国乃至全球的最大线上健身平台，即将成为港股“运动科技第一股”，但在近16个月内3度递交招股书，Keep的IPO之路并非坦途。

早在2021年，就有传言称Keep在筹备于美股上市，但随后不了了之，而公司则于2022年2月首次向香港联交所提交了IPO申请。

后在2022年9月，Keep再次更新招股书，联席保荐人为高盛和中金公司，但都未通过聆讯。

2022年3月28日，Keep第三次向港交所递交招股书，并终于在6月21日通过聆讯。

天眼查信息显示，Keep关联公司北京卡路里科技有限公司成立于2014年9月，目前大股东为王宁，持股比例为85.44%。

2014年11月，Keep获得来自泽厚资本的300万元天使轮融资。

2015年2月，Keep App正式上线，此时正值国内健身行业的上升期，Keep以高效且0成本的线上健身体验形式，迅速积累了大量用户。

上线仅921天，Keep的用户量过亿，成为国内首个用户数破亿的运动应用App。

高人气成为Keep的潜力背书，并以此收获了诸多资本的亲睐。

据天眼查，上线App后，Keep仅在2015年就获得由GGV纪源资本、Ventech China等领投的A、B轮融资，获得1500万美元。

2020年，由于疫情的爆发，居家生活带火线上健身，再次站上风口的Keep得到进一步扩张。

2020年上半年，Keep完成来自时代资本、GGV纪源资本、腾讯投资、五源资本、BAI资本的8000万美元E轮融资，投后估值超10亿美元，成为行业的独角兽。

而不到一年后，Keep再度完成了3.6亿美元F轮融资，投后估值达20亿美元。

截止目前，据天眼查，Keep共完成了8轮融资，累计获得近6.3亿美元。

据招股书显示，Keep近年来收入逐步攀升，由2020年的11亿元增长46.3%，至2021年的16亿元；并进一步增长36.6%，至2022年的22.1亿元。

此外，2022年公司经调整净亏损净额为6.67亿元，同比收窄19.3%。

Keep在招股书中指出，公司营收的增长得益于公司自有品牌产品、会员订阅及线上付费内容的收入增加。

如今，Keep早以月活用户数自证为“中国最大的线上健身平台”。

据招股书陈述，2020年至2022年，Keep平台的平均月活跃用户（MAU）分别为2970万、3440万、3640万。

平均月度订阅会员数也保持增势，在2020年、2021年和2022年分别达到191万、328万和362万。这也成为其自有品牌销售收入增长的基础。

虽然比重有所下降，但自有品牌运动产品销售仍是Keep的主要收入来源，2022年，该数据增长三成，至11.34亿元，超过总收入的一半。

自2021年以来，Keep明显在加速电商化转型，接连推出了健身空间Keepland、智能硬件KeepKit、新型健身服装品牌Keepup和健身轻食Keeplite等，逐渐打通健身中“吃穿用练”的四大领域。

目前，Keep的商城中已包含数据记录、家用智能、运动装备、健康食品等8类产品。

最新披露显示，2023年第一季度，Keep营收为4.47亿元，较2022年同期的4.17亿元增长了7.2%。按非国际财务报告准则计量，调整后净亏损1.18亿元，而2022年同期亏损额为1.55亿。

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